A

Accrued Interest

الفائدة المركبة

الفائدة المستحقة التي يدفعها المقترض على السندات أو الأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت للمقرض لقاء عملية تمويل.

Accumulation Plan

البرنامج التراكمي

طريقة استثمارية بسيطة يتم من خلالها شراء كميات كبيرة أو صغيرة من الأسهم بصفة دورية ومن ثم إعادة استثمار عوائد تلك الأسهم لشراء اسهم إضافية.

Accumulation Unit

وحدة التراكم

وحدة تستخدم لتقييم الدفعات السنوية. ويتم التقييم بشكل يومي لأداء الاستثمار ومن ثم تخصم جميع الرسوم والمصاريف الأخرى.

Acquisition

تملك أو شراء شركة

عملية امتلاك شركة لشركة أخرى عن طريق شرائها أو دمجها .. الخ. وتكون عملية الامتلاك في بعض الأحيان غير ودية أي غير متوقعة للشركة المشتراة، وبالتالي تقدم الشركة الراغبة في الشراء سعراً أعلى من قيمة تلك الشركة في السوق أو مغريات مالية للمساهمين عن طريق أسهم أو منح للدفع بعملية الشراء. وقد تطالب إدارة الشركة المشتراة بسعر أعلى من خلال إدخال طرف ثالث لتقديم سعر افضل للشراء.

Affiliated Company

شركة فرعية

شركة تكون فيها الملكية بشكل مباشر أو غير مباشر بمقدار 5 بالمائة أو اكثر من الأوراق المالية المستحقة.

All or None Order (AON)

طلب غير قابل للتجزئة

طلب بيع أو شراء يتميز بأنه غير قابل للتجزئة أثناء عملية التنفيذ ، وهذا الطلب ينفذ كلياً أو لا يتم تنفيذه على الإطلاق.

Alpha

وحدة قياس ألفا

وحدة لقياس خاصية تذبذب السعر (التغير السريع) لعزل متغيرات سعر السهم عن أسعار السوق، فعندما يكون قياس ألفا مرتفع، فان ذلك يعنى أن أداء السهم سيكون جيداً  بغض النظر عن متغيرات السوق.

American Depository Receipt (ADR)

شهادة الإيداع الأمريكيه

شهادة يتم تداولها في أسواق الأسهم الأمريكية تمثل ملكية عدد معين من الأسهم في الشركات الأجنبية، ويتم تداولها بالدولار الأمريكي فقط، وتعامل كأي أوراق مالية أمريكية أخرى.

American Stock Exchange (AMEX)

سوق الأسهم الأمريكي

سوق مزاد حيث يلتقي بائعين ومشترين الأسهم في منافسة مفتوحة من خلال سوق تداول مركزي.

Analyst

محلل

شخص يعمل بشركة وساطة مالية متخصص بعمل الأبحاث عن الشركات، وقطاعات الأسواق من اجل تقديم التوصيات اللازمة لشراء وبيع أوراق مالية معينة. وغالبا ما يتخصص المحلل في قطاع معين ولكن البعض من المحللين يقومون بتحليل اسهم الشركات التي هي من ضمن اهتماماتهم بغض النظر عن القطاع الذي تنتمي إليه هذه الشركات.

Annual Exclusion

الإعفاء الضريبي

قانون ضرائب يسمح من خلاله لدافع الضرائب أن يستبعد أنواع معينة من دخله ويعفيها من الضرائب.

Annual report

التقرير السنوي

بيان سنوي للوضع المالي لشركة ما يصف عملياتها ويعرض ميزانيتها والحساب الختامي وبيان الدخل و معلومات أخرى تهم المساهمين.

Annuitant

مستحق دفعات سنوية

ألشخص المستفيد من دفعات سنوية طوال مدة حياته كما يستخدم في بوالص التأمين على سبيل المثال.

Annuity

استحقاق سنوي

سلسلة من الدفعات السنوية توفر دخل محدد ولمدة معينة من الزمن (بعدد من السنوات أو على مدى الحياة)، وتلك الدفعات السنوية يتم إصدارها عادةً عن طريق شركات التأمين.

Appreciation

تضخم الأصل

زيادة في قيمة أصل ما عن قيمته الحقيقية.

Arbitrage

موازنة أرباح

تكتيك استثماري لجني الأرباح، بحيث يتم شراء وبيع الأسهم والاستفادة من تباين أسعار نفس الأسهم في الأسواق المختلفة. وتستخدم هذه الاستراتيجية في حالة الأسهم التي يتم تداولها في اكثر من سوق.

Asked Price

سعر الطلب

اقل سعر بيع مطلوب لورقة مالية ما في سوق الأوراق المالية. أو هو السعر الذي يمكن للمستثمر أن يشتري به ورقة مالية من السوق كما هي معروضة. ويسمى هذا السعر أيضا سعر الطلب أو السعر المعروض أو العرض.

Asset

الأصل

هو أي شيء ذات قيمة يمتلكه فرد أو مؤسسة أو  شركة. وقد يكون الأصل على شكل سيولة نقدية أو استثمارات أو موجودات الحساب أو منتجات مخزنة (مخزون) أو أي أصول جارية أخرى. أما البراءات والاسم التجاري فتسمى أصول غير محسوسة (معنوية).

Asset Allocation

توزيع الأصول

عملية توزيع أو تخصيص الأموال الاستثمارية بين أنواع الأصول المختلفة كالنقد و الأسهم واستثمارات الدخل الثابت والعقارات والمعادن الثمينة. وينطبق ذلك على المصنفات الفرعية مثل تصنيفات القطاع للأسهم العادية والسندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات. و توزيع الأصول يؤثر على كل من المخاطر والعوائد.

Asset Coverage, Over-All

حماية الأصول

عملية مقارنة نسبية بين إجمالي الأصول إلى إجمالي الالتزامات المالية المستحقة.

Asset Value, Per Common Share

قيمة الأصل (السهم العادي)

تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم العادية المملوكة والناتج يكون قيمة السهم العادي كوحدة من الأصول الإجمالية.

Asset Value, Per Preferred Share

قيمة الاصل (السهم المميز)

تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع الالتزامات المالية المستحقة) على عدد الأسهم المميزة المملوكة والناتج يكون قيمة السهم المميز كوحدة من الأصول الإجمالية.

At-The-Market

تداول بسعر السوق

عملية بيع أو شراء بالسعر المتداول في السوق.

Automatic Reinvestment

إعادة استثمار العائد

برنامج يتم من خلاله الاستفادة من عوائد الأسهم والمنح النقدية لشراء أسهماً إضافية.

Average Annual Compound Return

معدل العائد السنوي المركب

حساب النسبة المئوية للعوائد السنوية بما في ذلك عوائد إعادة الاستثمار والمنح إلى إجمالي أصول الاستثمار.

Averages

المؤشرات

وسيلة يتم من خلالها قياس تغيرات الأسعار في أسواق الأوراق المالية، حيث يمكن للمستثمر قياس معدل استثماراته نسبة إلى مؤشر السوق. ومن أكثر المؤشرات شيوعاً معدل الداو جو نز.

Averaging

الاستثمار التراكمي

مبدأ يتم من خلاله ادخار مبالغ معينة وبشكل دوري منتظم لاستثمارها بالأسهم، وتلك الطريقة مربحة للاستثمار على المدى البعيد.

B

Back-End load

رسوم الاستحقاق

غرامة مالية تحسب ضد المستثمر عند قيامه ببيع أو سحب حصته قبل موعد استحقاق أي مشروع استثماري.

Balance Sheet

بيان الميزانية

تقرير مالي مفصل يعرض وضع الأصول والخصوم وحقوق الملكية في شركة ما إلى تاريخ معين هو في العادة نهاية كل شهر. ويغطي التقرير المالي المعلومات عن ذلك التاريخ فقط.

Balanced Fund

صندوق استثماري متوازن

شركة تمتلك سندات أو اسهم مميزة أو كليهما معا بنسب مختلفة مقارنة لملكيتها في الأسهم العادية، وذلك للمحافظة على استقرار رأس المال والدخل بهدف تقليل حجم المخاطرة.

Balanced Investments

استثمارات متوازنة

عملية شراء استثمار ما بهدف الحصول على عائد أعلى مع اتباع استراتيجية مخاطرة منخفضة.

Bank Rate

معدل الفائدة البنكية

أدنى معدل فائدة بنكية يتم حسابه على القروض القصيرة الأجل الممنوحة من قبل البنك المركزي للبنوك الرسمية والمؤسسات المالية التي تتعامل بالودائع.

Bear

ركود

الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة تراجع أو ركود (هبوط).

Bear Market

سوق راكد

انخفاض طويل الأجل بأسعار الأسهم على مدى شهور أو سنوات، ويكون سبب التراجع في العادة الحالة العامة المستثمرون الذين يتوقعون تراجعا بالنشاط الاقتصادي.

Beneficiary

المستفيد

الشخص المحدد في وصية أو بوليصة تأمين أو خطاب اعتماد بنكي أو استحقاق سنوي أو أمانة أو غيرها من المستندات المالية حيث يكون ذلك الشخص هو صاحب الحق في الحصول على الحقوق المذكورة في تلك المستندات.

Bequest

الميراث بوصية

منح الأصول والموجودات مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية والعقارات والأملاك الشخصية للمستفيدين من خلال الوصية.

Best Bid

أفضل عرض شراء

أعلى سعر شراء ورقة مالية يتقدم به المشترى.

Beta

وحدة قياس بيتا

تقيس هذه الوحدة مدى التذبذب العام بالسوق، فعندما تكون قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السعر باتجاه أعلى من السوق. وبالعكس عندما تكون قيمة بيتا اقل من 1، فمن المتوقع أن يتحرك السهم أو السند باتجاه اقل من السوق. فعلى سبيل المثال، إذا كانت قيمة بيتا 1.5 فان ذلك يعنى بان العائد على السهم من المتوقع أن يتحرك بمقدار مرة ونصف مقدار العائد من السوق. فإذا كان عائد السوق بمقدار 10% فان عائد السهم بالمعدل سوف يكون 15%.

Bid price

عرض شراء

هو أعلى سعر لشراء الورقة المالية. وهو السعر الذي يتقدم به المستثمر لشراء الورقة المالية، وهو ما يسمى أحيانا بسعر المزايدة.

Bill

فاتورة

بيان بأموال مدينة.

Blue Chip

الشركات الكبرى

شركات كبرى مطروحة أسهمها للتداول العام ومشهورة بجودة منتجاتها والقبول الكبير على منتجاتها وخدماتها. ولهذه الشركات مقدرة على تحقيق الأرباح و إدارة أموال المساهمين بشكل جيد ومضمون. ومن هذه الشركات IBM و General Electric و Microsoft. وتسمى هذه الشركات اصطلاحا شركات الفيش الزرقاء أو الشركات الممتازة. و اصل هذا المصطلح مشتق من أوراق البوكر الزرقاء -  وهى الأوراق الأعلى قيمة.

Blue-Sky Laws

قوانين تنظيم الأسهم

مصطلح يشير للقوانين التي يتم سنها بواسطة ولايات عديدة للحماية من عمليات النصب والتحايل بالأوراق المالية.

Bond

السند

شهادة استدانة (دين) يتم بموجبها الدفع لحاملها (الدائن) من قبل الجهة المصدرة لها (المدين أو المقترض)، بحيث يستحق حامل السند (الدائن) مقدارا معينا من الفائدة لفترة زمنية معينة، يتم بعدها سداد كامل الدين.

Book Value

القيمة الدفترية

القيمة الصافية للأصل، ويتم تحديدها عن طريق طرح إجمالي الالتزامات المالية المستحقة من إجمالي الأصول.

Book Value Per Share

القيمة الدفترية للسهم

القيمة الصفية للسهم، ويتم حسابها بواسطة قسمة القيمة الدفترية لإجمالي الأصول على عدد الأسهم العادية.

Broker

وسيط مالي

شخص يتعامل مع طلبات البيع والشراء للمستثمرين مقابل عمولة خدمة. والوسطاء المتخصصون في الأسهم والسندات يعملون كوكلاء وساطة نيابة عن العميل.

Brokered CD

شهادة إيداع  وساطة مالية

شهادة إيداع بقيمة كبيرة يشتريها الوسيط من البنك مباشرة، ومن ثم يقوم بتجزئتها ويعيد بيعها لعملائه بعد إضافة نسبة أرباحه.

Bull

انتعاش

الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينََ أو السوق بأكمله في حالة انتعاش.

Bull Market

سوق منتعش

اتجاه تصاعدي لأسعار الأسهم يحدث عادة لفترة زمنية معينة لمدة شهور أو سنوات. وينتج السوق المنتعش من ارتفاع حجم التداول.

Buy and-Hold

استثمار طويل الأجل

استراتيجية استثمارية يتم من خلالها شراء أسهم والاحتفاظ بها كاستثمار بعيد المدى لتحقيق أعلى كم من العوائد ، إضافة إلى تحقيق أرباح نتيجة فروقات السعر.

C

Call Option

شراء خيار استثماري

حق شراء سهم في سعر تم تحديده  سلفا خلال فترة محددة من الزمن.

Capital Gain

عوائد رأس المال

الزيادة المحققة في قيمة الأصل. وهى الفرق الإضافي بين سعر بيع الأصل وسعر الشراء ( سعر البيع أعلى من سعر الشراء).

Capital Growth

نمو رأس المال

فرق زيادة القيمة السوقية لورقة مالية عن سعر شرائها الأصلي.

Capital loss

خسارة رأس المال

نقص في قيمة ألا صل. وهو الفرق الإضافي بين سعر شراء الأصل و سعر البيع ( سعر البيع أقل من سعر الشراء).

Cash Equivalents

المعدلات النقدية

استثمارات قصيرة الأجل وعالية الجودة قيمتها تعادل القيمة النقدية الفعلية. وبمعنى آخر قيمتها النقدية لا تتغير.

Cash Flow Per  Share

التدفق النقدي للسهم

قياس القيمة النقدية للسهم وذلك عن طريق الموازنة المالية للشركة، فعندما يكون هناك أرباح فان التدفق النقدي للسهم يكون إيجابيا والعكس صحيح.

Certificate of Deposit (CD)

شهادة إيداع

وثيقة نقدية تصدر من قبل البنوك والمؤسسات المالية، عند استحقاقها يتم دفع قيمتها الأساسية وفوائدها.

Chapter 7

الفصل السابع من قانون الإفلاس

شكل من أشكال الإفلاس تكون فيه الشركة غير قادرة على دفع التزاماتها المالية، وعليه يجب عليها تسييل أصولها والتوقف عن العمل وذلك لضمان حقوق المساهمين والدائنين.

Chapter 11

الفصل الحادي عشر من قانون الإفلاس

شكل من أشكال الإفلاس تقوم المحكمة من خلاله إعادة جدولة الديون المستحقة على الشركة، على أن تكون مستمرة بمزاولة نشاطها التجاري.

Charting

استخدام المخططات

مصطلح يعنى القيام بعمل التحليل الاستثماري الفني باستخدام الرسوم والمخططات البيانية.

Churning

التداول المفرط

التداول الزائد عن الحد في حساب المستثمر من قبل الوسيط وذلك للاستفادة من العمولات. وهذا النوع من التداول غير قانوني.

Class of Shares

تصنيف اسهم

استثمارات ذات حقوق أو قوى مختلفة  يتم إصدارها عن طريق نفس الشركة، وتصنف بشكل مجموعات استثمارية.

Closed-End Investment Company

شركة استثمارية مقفلة

صندوق استثماري مشترك بين أطراف معينة يقوم بإصدار اسهم بعدد محدد. ولا يحق لهذا الصندوق أن يقوم بعمل إصدارات إضافية بعد ذلك.

Closing Price

سعر الإغلاق

هو سعر الصفقة الأخيرة لورقة مالية ما في نهاية عمليات التداول.

Commercial Paper

أوراق مالية تجارية

التزامات مديونية قصيرة المدى تصدر من قبل صناديق السوق الاستثمارية، وهى ذات طبيعة نقدية وتصدر بكميات كبيرة، وتتراوح فترات استحقاقها من عدة أيام إلى 9 شهور.

Commission

عمولة

أتعاب ورسوم تدفع للوسيط المالي لتنفيذ صفقات شراء أو بيع للأوراق المالية، وعادة ما تكون العمولة مبنية على قيمة الصفقة أو عدد الأسهم المراد تداولها.

Commodity

سلعة

مادة  أو منتج يستخدمان في التعاملات التجارية مثل المعادن و الأوراق المالية والمنتجات الزراعية .. الخ.

Common Stock

السهم العادي

حصة ملكية في شركة عدا الأسهم الممتازة.

Compounding

تراكم رأس المال

قدرة الأصل على إنتاج فائدة تضاف بعد ذلك إلى أصل الاستثمار الأساسي مضافاً إليه العوائد. ويحقق هذا المبدأ أرباحا كبيرة على المدى البعيد.

Conservator

الوصي

شخص معين من المحكمة يقوم بإدارة ملكية شخص آخر غير مؤهل لإدارة أملاكه.

Consumer Price Index (CPI)

مؤشر التضخم

يستخدم لقياس التضخم حيث يراقب المؤشر سعر سلة من السلع لتحديد الاتجاه العام للأسعار في اقتصاد بلد ما وتحديد نسبة التضخم في ذلك البلد.

Convertible Bond

سند قابل للتحويل

سند يمكن استبداله مقابل عدد محدد سلفاً من الأسهم العادية في نفس الشركة المصدرة.

Correction

عامل تصحيح

هبوط مؤقت مفاجئ في أسعار الأسهم والسندات بعد فترة من الانتعاش في السوق.

Coupon

قسيمة (كوبون)

ورقة ملحقة يتم فصلها (إزالتها) من الورقة المالية ومن ثم إرسالها إلى المصدر لدفع الفوائد الدورية.

Current Income

الدخل الجاري

العوائد و الفائدة و غيرها من موارد الدخل الأخرى التي يتم تقاضيها بصفة دورية ومستمرة.

Current Ratio

نسبة السيولة النقدية الحالية

قياس مدى السيولة لشركة ما في الوقت الحالي، وتحتسب بواسطة قسمة الأصول الحالية للشركة على التزاماتها المالية المستحقة الحالية.

Current Yield

العائد الجاري

هو ناتج قسمة العائد السنوي أو معدل الفائدة على السعر الحالي للورقة المالية.

Custodian

المتعهد

بنك أو مؤسسة مالية تتعهد بإدارة الأوراق المالية والأصول نيابة عن العميل.

Cyclical Companies

شركات دورية

صفة تعطى للشركات التي تميل إلى اتباع الدورات الاقتصادية العادية (الطبيعية). وعندما يكون الاقتصاد قوى بشكل عام، تعطى تلك الشركات الدورية تقارير عوائد قوية والعكس صحيح إذا كان الاقتصاد ضعيفا.

Cyclical Industry

القطاعات الاقتصادية الدورية

قطاع اقتصادي يكون أداؤه مرتبطاً بشكل مباشر في الحالة الاقتصادية العامة مثل قطاعات الحديد الصلب والإسمنت وصناعات المكائن والسيارات .. الخ.

Cyclical stock

الأسهم الدورية

الأسهم التي تتأثر بأوضاع النشاط الاقتصادي، حيث ترتفع قيمتها عندما يتحسن الأداء الاقتصادي  وتنخفض عند تراجع الأداء الاقتصادي. وكمثال لتلك النوعية من الأسهم شركات الورق والسيارات. وبالمقابل هناك الأسهم الغير دورية مثل اسهم صناعات الغذاء والرعاية الصحية التي لا تتأثر بالتغيرات الاقتصادية بشكل مباشر.

D

Day Order

طلب يومي

طلب شراء أو بيع ورقة مالية ينتهي مع نهاية يوم التداول.

Day Trade

عملية التداول اليومي

إجراء عمليات الشراء أو البيع في حساب ما خلال نفس يوم عملية التداول.

Dealer

وسيط مستقل

فرد أو مؤسسة متخصصان بتجارة الأوراق المالية، يقومان بدور الموكل أو الوسيط بدلا من الوسيط المالي العادي في تنفيذ عمليات التداول. ويقوم هؤلاء الوسطاء بشراء وبيع الأوراق المالية لحسابهم الخاص مع تحمل مخاطرها بأنفسهم.

Debt

الدين

اسم  شائع يطلق على السندات والأشكال  الأخرى من الأوراق المالية لإثبات مبلغ الدين.

Debt-Equity Ratio

نسبة الديون لحقوق المساهمين

نسبة تستخدم لقياس قوة الوضع المالي من خلال قياس مدى الاستفادة من الأموال المقترضة لزيادة العائد على حقوق الملاك. ولحساب هذه النسبة يتم قسمه المقدار الإجمالي للدين الطويل الأجل على القيمة الإجمالية لحقوق المساهمين.

Default Risk

المخاطرة الضمنية

مقدار الاحتمال عن عدم القدرة على دفع الفائدة المتعاقد عليها عن التزاماتها.

Deflationary

التراجع

مصطلح يستخدم لوصف تراجع أسعار السلع والخدمات والأوراق المالية. والتراجع عكس التضخم.

Depreciation

الاستهلاك

نسبة استهلاك تخصم من القيمة الفعلية للأصل نظير استخدامه لفترة معينة، وتحسب نسبة الاستهلاك في العادة بشكل سنوي.

Discount Broker

وسيط بالعمولة

شركة وساطة مالية تقوم بتنفيذ طلبات الشراء والبيع بمعدلات عمولة أقل من تلك التي يقوم بتحميلها وسيط الخدمة المتكاملة.

Discount Rate

معدل الخصم

معدل الفائدة الذي يتم فرضه من قبل البنك المركزي على قروض البنوك التجارية.

Diversification

التنويع الاستثماري

توزيع وتنويع نسبة المخاطرة وذلك عن طريق وضع الأصول في أنواع مختلفة من الاستثمار مثل السيولة النقدية والأسهم والسندات .. الخ ، وعلى شركات متنوعة بمختلف القطاعات مثل الأدوية والمرافق والطيران .. الخ وذلك بهدف الحد من المخاطر وزيادة العوائد.

Dividend

عائد السهم

توزيع أرباح الشركة على المساهمين  و عادة ما تكون هذه العوائد ربع سنوية. ولمجلس الإدارة الحق بتحديد مقدار توزيع الأرباح.

Dividend Payout Ratio

نسبة دفع العوائد

نسبة الأرباح المدفوعة كعوائد للمساهمين.

Dividend Reinvestment Plan (DRIP)

خطة إعادة استثمار العائد

وضع خطة لاعادة استثمار العوائد من اجل شراء أسهم إضافية.

Dividend Yield

العائد الربحي

النسبة السنوية للعائد الذي توفره الأرباح للمستثمر على السهم العادى، وغالبا ما يشار إليها باسم "العائد" فقط. ويتم حساب العائد بقسمة الأرباح النقدية السنوية على السعر السوقي للسهم في وقت الشراء.

Dollar Cost Averaging

تنمية رأس مال الاستثمار

نظام استثمار بسيط  يتم من خلاله شراء الأسهم بصفة دورية وبمقادير ثابتة ومتساوية التكلفة بدلاُ من شراء عدد معين من الأسهم بغض النظر عن السعر. ونتيجة لذلك يتم شراء عدد أكبر من الأسهم عندما تنخفض الأسعار. وعليه تكون التكلفة أقل من متوسط السعر المدفوع. وهذه الطريقة لاتضمن تحقيق أرباح إلا في حال ارتفاع سعر البيع عن معدل التكلفة.

Donor

متبرع

شخص يقوم بالتبرع بأملاكه أو جزء منها لشخص آخر ويسمى المتبرع أيضاً المانح.

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

معدل داو جونز الصناعي

معدل مبني على أسعار أسهم اكبر 30 شركة صناعية. وتتميز هذه الشركات بنشاط تداولها وانخفاض مخاطرها واستمرارية عوائدها. ومن بين هذه الشركات؛ American Express, Disney, General Motors, IBM, Microsoft, McDonald’s .

E

Earnings Per Share (EPS)

الإيراد السنوي للسهم

مقدار من أرباح الشركة أو المؤسسة ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على عدد الأسهم.

Earnings Report

تقرير العوائد

بيان الربح والخسارة لشركة ما، يبين عوائدها و خسائرها لفترة زمنية معينة. ويسمى أيضا بيان الدخل. ويوفر التقرير تفاصيل عن العوائد والمصاريف والنتائج المالية الصافية.

Earnings Yield

معدل إيراد السهم

نسبة إيراد السهم بالسنة مقارنةً مع سعره.

Economic Growth

النمو الاقتصادي

زيادة في القيمة الاقتصادية لإنتاج السلع والخدمات، ويعبر ذلك النمو عن القوة الاقتصادية لدولة ما من خلال ناتجها الاقتصادي القومي.

Equity

حقوق  الملكية

حق امتلاك أصل، وهذا الحق يمنح مالكه امتيازات وصلاحيات معينة. ومثال على ذلك ملكية أسهم أو سندات في شركة.

Estate

حصر أملاك الورثة

كافة الأصول التي يمتلكها شخص عند وقت وفاته وتشمل هذه الأصول الأوراق المالية والعقارات والأملاك في شركات ، والأملاك الشخصية والسيولة النقدية وغير ذلك.

Estate Tax

ضريبة أملاك الورثة

ضريبة يتم فرضها بواسطة الولاية أو الحكومة على الأصول المتبقية للورثة.

Eurodollar

يورو دولار

دولارات أمريكية يتم إيداعها في البنوك الأوربية.

Ex-Dividend

تاريخ أخر استحقاق

آخر تاريخ استحقاق تم فيه  صرف عائد سنوي على السهم.

Exchange Privilege

حق استبدال استثمار

حق المساهم في تحويل استثماراته بين الصناديق الاستثمارية دون أي تكلفة إضافية.

Exercise

ممارسة حق

هو حق استخدام شروط وبنود عقد مبرم.

Expected Rate of Return

العائد المتوقع

معدل العائد المحتمل لاستثمار معين.

Expense

المصروفات

مبالغ يتم صرفها لإدامة تشغيل الشركة.

F

Face Value

القيمة الاسمية (الظاهرية)

القيمة حسب ما هي مبينة في الورقة المالية.

Fast Market

سوق نشط

يمكن تمييز الأسواق النشطة من خلال التقلبات الكبيرة في الأسعار أو تداول كميات ضخمة من الأسهم، وعادة ما تنشط تلك الأسواق على ضوء أخبار الشركات وتوصيات المحللين.

Fiduciary

الوكيل

شخص أو شركة أو أي جهة أخرى مسئوليين (متعهدين) عن استثمار أصول خاصة بالغير بطريقة جيدة وحكيمة.

Fill or Kill

تنفيذ أو إلغاء

طلب شراء أو بيع ورقة مالية يتم إلغاؤه في حال عدم تنفيذه بشكل فوري.

Financial Planner

مخطط مالي

شخص متخصص ذو خبرة  في ترتيب الخطط المالية  للأفراد والشركات، حيث يأخذ بالاعتبار أهدافهم واحتياجاتهم عند وضع الخطة.

Footsie

فوتسى ( سوق فوتسى)

فانينشال اسم شهرة يطلق على مؤشر تايمز وهو سوق الأسهم في لندن والذي يضم اسهم أكبر 100 شركة.

Free Cash Flow Per Share

التدفق النقدي بالسهم

يستخدم لتحديد وقياس المرونة المالية للشركة وقوة سهمها. ونحصل عليه بإضافة صافى الدخل إلى المصاريف الغير نقدية ثم نزيل منه العوائد والمصاريف الرأسمالية.

Free Riding

تداول دون دفع رسوم

طريقة تداول غير قانونية يقوم بها مستثمر لتفادى دفع التكاليف والرسوم وبهدف إجراء عملية البيع بشكل سريع وجني أرباح دون دفع مبلغ الشراء، وهذا التداول مخالف للقوانين الفيدرالية وجزاؤه تجميد حساب العميل مدة 90 يوم. ونحن نحذرك من هذا النوع التداول.

Front-End Load

الرسوم الابتدائية

مبالغ تدفع عند الاستثمار لأول مرة.

Front Running

التداول المسبق

عندما يقدم المستثمر طلب شراء أو بيع لضمان الحصول على الأسبقية، وهذه الطريقة تأتى بعد الحصول على أخبار ومعلومات متوقعة أو محتملة ستؤثر على سعر السهم.

Full-Service Broker

وسيط الخدمة المتكاملة

وسيط يقدم تشكيلة من خدمات الوساطة والخدمات المالية المتكاملة للعملاء بما في ذلك تقديم المشورة فيما يتعلق بالقرارات الاستثمارية. وبشكل عام يقوم وسطاء الخدمة المتكاملة بفرض عمولات أعلى من وسطاء الخصم الذين يقومون بتنفيذ الصفقات من دون تقديم المشورة استثمارية.

Fundamental Analysis

التحليل الأساسي

البحث في البيانات المالية وكشوف الميزانية للشركة بهدف التنبؤ بالتحركات المستقبلية لاسهمها. ومن بين المؤشرات التي يقوم خبراء التحليل الأساسي بدراستها السجلات السابقة لأصول الشركات والعوائد والمبيعات والمنتجات والإدارة والأسواق وذلك بهدف التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية. ومن خلال تقييم الفرص المستقبلية لشركة ما، يستطيع خبراء التحليل الأساسي تقييم ما إذا كانت الورقة المالية أعلى أو اقل من قيمتها الحقيقية. ويقابل التحليل الأساسي نوع آخر وهو التحليل الفني والذي لا يأخذ في الاعتبار البيانات المالية للشركة. ويعتمد خبراء التحليل الفني في تحليلاتهم على تحركات السعر وحجم التداول.

Futures Contract

عقود مستقبلية

اتفاقية لشراء أو بيع كمية معينة من الأسهم بسعر محدد بتاريخ مستقبلي.

G

Going Public

الاكتتاب العام

بيع اسهم شركة خاصة لمستثمرين جدد في السوق لأول مرة.

Good Till Cancelled Order (GTC)

طلب صالح حتى إلغاؤه

طلب بيع أو شراء ورقة مالية لوقت محدد. ويبقى هذا الطلب صالحا إلى أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه أو تغييره. ويسمى هذا الطلب أيضا الطلب المفتوح.

Government Bond

سند حكومي

التزام بالدين لصالح الحكومة الأمريكية وهو يعتبر أعلى صنف من إصدارات الأوراق المالية.

Gross Domestic Product (GDP)

الناتج الإجمالي المحلي

القيمة الإجمالية للسلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل الدولة في السنة ليتم من خلالها تحديد ناتجها القومي، ويعتبر ذلك هو المؤشر الأساسي للنمو الاقتصادي.

Growth Stocks

أسهم النمو

اسهم لشركات معدل أرباحها سريع جدا. وتكون نسبة المخاطرة بهذا النوع من الأسهم أعلى من الاستثمار بالأسهم العادية لأنها تتصف بعدل سعر على أرباح P/E مرتفع وتعطى مدفوعات ربحية قليلة أو معدومة.

Guardian

وصي (ولى أمر)

شخص يملك الحق القانوني للاعتناء في أملاك شخص آخر وذلك لعدم قدرة ذلك الشخص النفسية أو الجسدية على إدارة أملاكه الخاصة.

H

Hedge

حماية الاستثمار

مصطلح يصف الاحتياطات الاستثمارية التي يتبناها مدير الاستثمار لتقليل حجم المخاطرة.

Heir

وريث

شخص يرث جزء من أو كل أملاك شخص متوفى وذلك لكونه وريث شرعي أو محدد في وصية.

High-Tech Stock

أسهم الشركات التكنولوجية

شركات تعمل في مجالات التكنولوجيا المتطورة (المتقدمة)  مثل التكنولوجيا الحيوية والكمبيوتر والأجهزة الآلية. وتعتبر شركات التكنولوجية المتقدمة ناجحة ، و قد تكون أسعار أسهمها نشطة ذات نمو في العوائد أعلى من معدلات السوق.

Historical Trading Range

مدى التداول التاريخي

مدى السعر الذي تم تداول السهم به (الورقة المالية) منذ دخوله الأسواق. ويرى المحللون الحد الأعلى للمدى التاريخي على انه مستوى دعم. وإذا ما تم تجاوز مستوى المقاومة أو مستوى الدعم، فان خبراء التحليل الفني يفسرون ذلك على أن الورقة المالية سوف تصل إلى مستويات جديدة مرتفعة أو منخفضة، وبالتالي سوف يتسع مدى تداولها التاريخي.

Holding Period

مدة الاحتفاظ

طول المدة التي يتم بها الاحتفاظ بالأصل.

House Call

إشعار حساب الهامش

هو إشعار من قبل المؤسسة المالية، تنذر من خلالها بان الحساب الهامشي للعميل تجاوز الحد الأدنى.

I

Income Statement

بيان الدخل

هو بيان مالي يلخص الإيرادات والمصاريف لشركة ما لمدة معينة من الزمن. و يسمى أحياناً بيان الأرباح والخسائر.

Income Stock

أسهم الدخل

سهم يدفع من خلاله عوائد عالية ومنتظمة للمساهمين.

Index

مؤشر

قياس إحصائي لمتغيرات سوق أو قطاع معين عن طريق مراقبة مجموعة محددة من الأوراق المالية بذلك السوق أو القطاع  لمدة معينة من الزمن.

Inflation

التضخم

زيادة في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات . ويرتبط معدل التضخم عادة بفترات ضخ بالأموال والتوظيف لمعروض متقلص الحجم من السلع. ويتسبب التضخم الكبير، عندما ترتفع الأسعار بنسبة 100 % أو أكثر سنوياً ، في فقدان ثقة الناس بالعملة . وغالباً ما يتحول الناس باستثماراتهم تجاه العقارات والذهب خلال فترات التضخم ، كونهما يحافظان على قيمتهم الاستثمارية.

Inflation Risk

مخاطر التضخم

غموض في القيمة المستقبلية للاستثمار (مخاطر بسبب التضخم).

Initial Public Offering (IPO)

الإصدارات الأولية العامة

الاكتتاب في شركة جديدة تطرح أسهمها للتداول العام لأول مرة.

Insider Information

المعلومات الداخلية

هي تلك المعلومات التي يتم تداولها داخل الشركة من قبل موظفيها و مد راؤها وغالباً ما تكون تلك المعلومات سرية لم يتم نشرها للعامة، وبموجب قوانين هيئة الأسواق والأوراق المالية لا يحق موظفي الشركة  تداول الأسهم بناء على هذه المعلومات الداخلية.

Institutional Investors

الشركات الاستثمارية

الصناديق الاستثمارية والبنوك وشركات التأمين والبرامج الاستثمارية الأخرى التي تتعامل مع الأسهم بكميات كبيرة جداً.

Interest Sensitive Stock

سهم يتأثر بتغير الفائدة

سهم الشركة التي تتغير عوائدها عندما تتغير معدلات الفائدة وعند ظهور أخبار عن ارتفاع أو انخفاض الفائدة فإن السهم يرتفع أو ينخفض في السعر. وكأمثلة على الأسهم  الحساسة بتغير الفائدة أسهم البنوك وشركات الخدمات.

Investment Adviser Act

قانون المستشار الاستثماري

قانون صادر من الكونغرس الأمريكي عام 1940 لحماية المستثمرين من عمليات النصب والاحتيال التي قد يتسبب بها مستشاري الاستثمار المسجلون لدى هيئة الأسواق والأوراق المالية.

Investment Adviser

مستشار استثماري

شخص أو جهة تقوم بإدارة الأصول وتقديم الاستشارات الاستثمارية اللازمة مقابل نسبة ( حصة ) من الأصول المستثمرة .

Irrevocable Trust

صندوق غير قابل للإلغاء

صندوق استثماري  غير قابل للإلغاء أو التعديل إلا بموافقة المستفيد (العميل).

L

Lagging Indicator

مؤشر متأخر

مؤشر اقتصادي يتغير بعد تبدل الظروف التجارية أو كنتيجة لحدث ما.

Leading Indicator

مؤشر متقدم

مؤشر اقتصادي يتغير قبل تبدل الظروف التجارية (أي قبل الحدث).

Leveraging

تعزيز الاستثمار

الاستثمار الذي يستخدم أموال مقترضة لغرض زيادة الأرباح، ومن سلبيات هذا الأسلوب أنه قد يزيد الخسائر.

Limit Order

طلب محدد

طلب يعطي تعليمات للوسيط المالي لشراء أو بيع كمية محددة من ورقة مالية بسعر محدود أو بسعر أفضل. ففي حالة الشراء لن يتم تنفيذ الطلب فوق السعر المحدد. وفي حالة البيع لن يتم تنفيذ الطلب دون السعر المحدد. وعندما يكـــون السعر المحدد خارج نطــاق السعر في السوق يقال أنه "خارج نطاق السوق" (away from the market). ويتم إدخال الطلب بسجل خاص يتضمن الطلبات الأخرى التي تسبقه في الترتيب. ويطلق على تلك الطلبات الأخرى "الطلبات السابقة" (shares ahead of you). ويجب العلم بان الطلب المحدد قد لا يتم تنفيذه على الفور بمجرد وصوله إلى السوق، كما انه قد ينفذ جزئيا وقد لا يتم تنفيذه على الإطلاق.

Limit Price

السعر المحدد

السعر الذي يتم وضعه في الطلب المحدد. ويفرض السعر المحدد على الوسيط تنفيذ الطلب بهذا السعر أو افضل منه بمجرد وصوله إلى السوق.

Liquidity

السيولة

مقدرة السهم على استيعاب كمية كبيرة من عمليات الشراء أو البيع دون تغير كبير بالسعر. وتهتم المؤسسات الاستثمارية في البحث عن  الأوراق المالية التي تتمتع بمقدرة كبيرة على التسييل، بحيث لا  يكون لنشاط تداولها تأثير على السعر السوقي للسهم.

Listed Security

ورقة مالية مدرجة

سهم أو سند يتم تداوله في سوق تداول رسمي مسجل. ولكل سوق أسهم معايير مختلفة لتحديد إمكانية إدراج الورقة المالية.

Load

رسوم اكتتاب

مصطلح يطلق على الرسوم المفروضة على الأوراق المالية.

M

Margin

الهامش

تسهيلات مالية يقدمها الوسيط المالي مقابل ضمانات، ويستخدم الهامش لزيادة كمية الاستثمار.

Market Capitalization

القيمة السوقية

القيمة الفعلية للشركة في السوق، وتقاس بعدد الأسهم العادية المستحقة مضروباً في سعر السهم الحالي.

Market Order

طلب السوق

طلب شراء أو بيع عدد معين من الأسهم بأفضل سعر في السوق بمجرد تلقي الطلب. ويتم تنفيذ الطلب بسعر السوق في السعر المعروض قبل إدخال الطلب أو بسعر قريب منه. وبالرغم من ذلك فانه من الممكن أن يتغير السعر بحيث يكون سعر التنفيذ افضل أو أسوأ من السعر المتوقع.

Market Price

سعر السوق

آخر سعر تداول للورقة المالية في السوق. أي بمعنى آخر هو السعر الحالي للورقة المالية.

Market Risk

قياس مخاطرة السوق

مدى تغير سعر السهم بالنسبة إلى السوق بشكل عام، وتقاس مخاطرة السوق بواسطة عامل Beta.

Market Timing

التوقيت الأمثل للاستثمار

مصطلح لوصف قرار استمرارية الاستثمار، مثل مغادرة السوق كلياً عند هبوط الأسعار ومن ثم إعادة الاستثمار عندما ترتفع الاسعار.

Maturity

الاستحقاق

التزامات مستحقة تجاه ورقة مالية ويتم دفعها بتاريخ محدد.

Maturity Date

تاريخ الاستحقاق

تاريخ دفع المستحقات والالتزامات على الورقة المالية.

Monetary Policy

السياسة النقدية

سياسة حكومية يصدرها وينظمها البنك المركزي وذلك بهدف مراقبة معدلات الفائدة والتدفقات المالية.

Moving average

المعدل المتحرك

معدل مبني على أسعار الأوراق المالية أو السلع على مدى فترة من الزمن (من أيام إلى عدة سنوات) ويظهر هذا المعدل التغيرات التي حدثت بالسوق على مدى الفترة الأخيرة. ويتضمن المعدل المتحرك أرقام المتغيرات الأخيرة اليومية.

Mutual Fund

صندوق استثماري

محفظة استثمارية تتم إدارتها بواسطة جهة مالية متخصصة،  و يشتمل الصندوق الاستثماري على اسهم وسندات واستثمارات أخرى وتتم قسمته  إلى حصص مملوكة للمستثمرين. ويتغير سعر الحصة في الصندوق يومياً بناء على التغير في أسعار الأوراق المالية المكونة للصندوق.

N

National Association of Securities Dealers Automatic Quotations (NASDAQ)

نظام الأسعار الآلي للجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية (ناسداك)

شبكة نظام آلي تديره الجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية يعمل على تزويد الوسطاء والعملاء بأسعار الأوراق المالية التي يتم تداولها في الأسواق الثانوية over-the-counter، وهو ما يطلق عليه اصطلاحا باسم ناسداك.

National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD)

الجمعية الوطنية للوسطاء الماليين

منظمة تعمل تحت إشراف هيئة الأسواق والأوراق المالية، وهى تهدف إلى توحيد ممارسات وأخلاقيات المهنة عند التعامل بالأسواق المالية.

Net Asset Value (NAV)

القيمة الصافية للأصل

هي القيمة الفعلية للأصل في السوق.

Net Asset Value Per Share (NAVPS)

القيمة الصافية للحصة من الأصل

القيمة الفعلية لحصة المستثمر من أصل ما. ويتم حساب حصة السهم من إجمالي الأصول بواسطة طرح الالتزامات من الأصول ومن ثم قسمتها على عدد الأسهم.

Net Change

صافي التغير

الفرق بين آخر سعر تداول للورقة المالية بين اليوم السابق إلى اليوم التالي.

New York Stock Exchange (NYSE)

بورصة أسهم نيويورك

اقــــــدم وأكـــــبر ســــــوق تـــــداول اسهـــــم فــــي الـــــولايـات المـتـحــــدة .... وهـــــو معــــروف أيضــــا باســــــم (الـلائـحـــة الكــــبرى Big Board) و (سوق التداولThe Exchange). وسوق اسهم نيويورك مؤسسة غير ربحية (ذات نفع عام) تضم 1366 عضوا. وتتم إدارة سوق اسهم نيويورك من قبل مجلس إدارة يتكون من 10 ممثلين من الشعب و 10 أعضاء في السوق، ورئيس مجلس الإدارة ومدير متفرغين.

وسوق اسهم نيويورك لا يقوم ببيع شراء أو امتلاك أو تحديد أسعار الأوراق المالية التي يتم تداولها في السوق. و سوق اسهم نيويورك تضم أقسام مختصة بعمليات السوق و تنظيم ومراقبة الشركات الأعضاء وخدمات الشئون المالية والإدارية وتطوير الخدمات والتخطيط وعلاقات العملاء. ويقوم السوق بفرض متطلبات العمل على الشركات التي ترغب في إدراج أوراقها المالية للتداول بالسوق.

New York Stock Exchange Index

مؤشر أسهم نيكاى الياباني

قياس مبني على تغييرات أسعار الشركات المسجلة بقائمة بورصة نيويورك.

Nikkei Stock Average

مؤشر اسهم نيكاى الياباني

مؤشر سوق الأسهم الياباني ويشتمل على 225 سهم من الأسهم الممتازة يتم تداولها في سوق طوكيو للأسهم. ويعتبر مؤشر نيكاى مثل مؤشر داو جو نز الصناعي. ومؤشر أسهم نيكاى هو الأكثر شيوعا للأسهم اليابانية.

No Load Fund

صندوق استثماري بدون رسوم

محفظة استثمارية تدار بواسطة شركة استثمارية بدون دفع رسوم  تسجيل.

Note

كمبيالة

ورقة دين يتعهد  المستفيد منها بدفع القيمة المسجلة بها للجهة التي تصدرها في تاريخ محدد سلفا أو عند الطلب.

O

Open Order

طلب مفتوح

طلب شراء أو بيع ورقة مالية غير محدد المدة حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه.

Operating Expense

مصاريف تشغيلية

المبلغ الذي يتم دفعه لاستمرارية تشغيل الأصل أو لدفع تكاليف التعاملات التجارية.

Operating Income

عائد التشغيل

صافى مبيعات الشركة ناقص تكاليف السلع (المنتجات) المباعة والاستهلاك وتكاليف البيع والإدارة. ويبين المجموع الذي يظهر على بيان الدخل للشركة مقدار أرباح الشركة الناتجة عن أعمالها الأساسية.

Operating Profit Margin

هامش الربح التشغيلي

نسبة الربح التي تستخدم بواسطة خبراء التحليل المالي الأساسي وهى تربط العائد التشغيلي إلى صافى المبيعات. وهامش الربح التشغيلي يساوى العائد التشغيلي مقسوما على صافى المبيعات.

Over-The-Counter (OTC)

السوق الثانوي

سوق لتداول الأوراق المالية التي لم يتم إدراجها في سوق التداول الأولي (سوق نيويورك). وفى السوق الثانوي يتم التعامل مع طلبات التداول من خلال الهاتف وشبكة آلية تقوم بربط الوسطاء. وعلى عكس سوق اسهم نيويورك، والذي يعتبر سوق مزايدة، فان السوق الثانوي يعتبر سوق مفاوضة (مساومة). ويمكن للوسطاء إما أن يقوموا بدور المتعاملين الأساسيين أو كممثلين للعملاء. ويتم تنظيم أعمال السوق الثانوي بواسطة الجمعية الوطنية لوسطاء الأوراق المالية NASD.

P

Par Value

القيمة الاسمية (الظاهرية)

القيمة المسجلة على الورقة المالية.

Payout Ratio

معدل دفع العوائد

معدل نسبة دفع العوائد من أرباح الشركة إلى المساهمين.

Penny Stock

السهم منخفض السعر

سهم منخفض السعر يتم تداوله في السوق الثانوي. وفى الغالب يباع هذا النوع من الأسهم بأقل من دولار واحد للسهم. والسهم منخفض السعر شديد التغير (النشاط والتقلب بالسعر) كما انه لا يمكن التنبؤ بحركته.

Pooling

الاشتراك الاستثماري

تجميع الموارد المالية وتوظيفها لتحقيق غاية مشتركة.

Portfolio

محفظة استثمارية

تملك أكثر من سهم أو سند أو نقد أو أي أصل من الأصول الأخرى بواسطة فرد أو مؤسسة. ويمكن أن تصمم المحفظة لتحقيق أهداف المستثمرين،  مثل الحصول على أكبر قدر من العوائد أو خفض المخاطر من خلال التنويع .

Preferred Stock

السهم المميز

اسهم توفر معدل عائد دوري ثابت، بحيث تكون الشركة ملزمة بدفع العوائد قبل توزيع عوائد الأسهم العادية.

Present Value

القيمة الحالية

القيمة الحالية لاستحقاق دفعات مستقبلية مضافاً إليها الفوائد.

Profit And Loss Statement (P&L)

بيان الربح والخسارة

ملخص لعوائد وتكاليف ومصروفات لفترة  محاسبية محددة.  وتسمى هذه الوثيقة أيضاً بيان الدخل.

(P/E) Price-Earnings, Current

المضاعفات الحالية للسعر مقابل العوائد

مضاعفات السعر مقابل العوائد الحالية وهى تمثل قوة وقيمة السهم الحقيقية ويتم قياسها بقسمة السعر على العائد.

Price-Earnings, Projected

المضاعفات المتوقعة للسعر مقابل العوائد

مضاعفات السعر مقابل العوائد المتوقعة وهى تستخدم لبيان قوة وقيمة السهم المتوقعة.

Price-Earnings Ratio (P/E)

معدل السعر إلى العوائد

العلاقة بين سعر السهم والعوائد. ويتم حساب هذا المعدل بقسمة سعر السهم على العوائد على مدى فترة 12 شهرا. على سبيل المثال، إذا كان السهم يباع بسعر 25 دولارا ويحقق عائدا بقيمة 5 دولارات، فان نسبة السعر إلى العوائد P/E هي 5. و المعدل - المعروف أيضا "مقدار المضاعفات"-  يعطي المستثمر تقدير تقريبي عن المبلغ المدفوع مقابل قدرة الشركة على تحقيق العوائد. وفي الغالب تكون الأسهم ذات المعدلات المنخفضة مقصورة على القطاعات النامية. وقد تكون تلك القطاعات للشركات الكبرى أو الشركات الغير مرغوبة على حد سواء. وفى كلا الحالتين، فإن قوة النمو لهذه الشركات تعتبر محدودة. والشركات ذات المعدلات المرتفعة (أكبر من 20) هي في الغالب شركات في مراحل النمو بشكل سريع. وهذه الشركات تمثل استثمارات أكبر مخاطرة.

Primary Market

السوق الأساسي

السوق الذي يتم من خلاله بيع الإصدارات الجديدة لأول مرة  قبل طرحها بالأسواق الثانوية.

Prime Rate

معدل الفائدة المميز

معدل فائدة يعطى للعملاء المميزين.

Principal

رأس المال الابتدائي

رأس المال الأولي للاستثمار أو رأس المال المخصص لشراء أصل ما.

Profit Sharing Plans

برامج أرباح مشتركة

اتفاقية بين شركة وموظفيها يسمح من خلالها للموظفين بالاشتراك في أرباح الشركة.

Program Trading

التداول الآلي

هو النظام المتبع في تداول الأسهم في سوق الأوراق المالية، وتستطيع مجموعة من الشركات عمل نظام تداول خاص بها.

Prospectus

النشرة التمهيدية

نشرة تصدرها الشركات لبيان شروط إصدار (اكتتاب) أسهم جديدة أو الاكتتاب في الصناديق الاستثمارية.   

Proxy

وكالة

تفويض رسمي من قبل مالك الأسهم يسمح من خلاله للشخص المفوض بالتصويت نيابة عنه في الاجتماعات.

Put Option

خيار حق البيع

خيار استثماري يعطي حق بيع الأسهم بسعر محدد مسبقاً ولفترة محددة من الوقت.

Q

Quote

عرض الأسعار

 أعلى عطاء (سعر بيع) و أقل طلب (عرض أو سعر لشراء السهم) متوفر حالياً على الورقة المالية.

R

Real Rate of Return

معدل العائد الأساسي

العائد على الاستثمار تم تعديله بإزالة نسبة التضخم.

Real Yield

الإيراد الحقيقي

الإيراد على الاستثمار بعد إزالة اثر التضخم منه.

Recession

الركود الاقتصادي

حالة من الركود تظهر في الناتج القومي الإجمالي وهى انخفاض في النشاط الاقتصادي على مدى ربعي سنة متتاليين على الأقل.

Reinvestment Privilege

حق إعادة الاستثمار

خيار تلقائي لإعادة استثمار جميع العوائد والأرباح لشراء كميات أكبر من الأسهم الإضافية.

Relative Strength

القوة النسبية للسهم

أداء سعر السهم مقارنةً بأداء الأسهم الأخرى في نفس القطاع - ولمدة زمنية معينة.

Resistance Level

مستوى المقاومة

هو الحد الأعلى لمدى تداول الورقة المالية الذي تتسبب فيه قوة ضغط البيع في انخفاض السعر. على سبيل المثال، إذا كان سهم شركة ما يتداول بين 24 دولار كحد أدنى و 36 دولار كحد أعلى بالتالي فإن 24 دولار هو مستوى الدعم و 36 دولار هو مستوى المقاومة. وعندما تتخطى الورقة المالية مستوى المقاومة فإن خبراء التحليل المالي الفني يرون بأن الورقة المالية سوف تصل إلي أسعار عالية جديدة.

Required Rate of Return

العائد المطلوب على الاستثمار

وهو تحديد العائد المطلوب لورقة مالية لجذب عدد أكبر من المستثمرين.

Retained Earnings

استثمار الأرباح

الأرباح الصافية بعد خصم العوائد منها والتي يتم إعادة استثمارها من أجل التوسع في الاستثمار.

Return

العائد

عائد الربح السنوي على الورقة المالية أو الاستثمار، ويتم التعبير عنه في العادة على شكل نسبة مئوية.

Return on Equity (ROE)

العائد على الملكية

نسبة صافي الدخل إلى إجمالي الملكية.

Revocable Trust

أمانة قابلة للنقض

تحويل ملكية أو أصل منتج إلى استثمار قابل للنقض.

Risk

مخاطرة

مقدار الاحتمال بعدم الحصول على الأداء المتوقع للاستثمار.

Risk/Return Trade-Off

موازنة العائد إلى نسبة المخاطرة

مبدأ موازنة العوائد إلى المخاطرة حيث يرتفع العائد كلما ارتفعت المخاطرة والعكس صحيح.

Risk/Reward Ratio

معدل المخاطرة إلى العائد

من المعلوم أنه كلما ارتفعت نسبة المخاطرة كلما ارتفع العائد المتوقع . وبالتالي فإن المعدل يضع رغبة المستثمر لحفظ رأس المال في كفة ميزان والرغبة لزيادة العوائد في الكفة الأخرى.

Round Lot

وحدة أسهم

مجموعة تداول أساسية  وعادةً ما تكون 100 سهم.

S

Sales Charge

رسوم البيع

تكاليف البيع - أي الرسوم المفروضة على بيع أصل ما وعادة ما تضاف إلى قيمة البيع  الصافية للأصل.

Secondary Market

السوق الثانوي

بورصة لتداول الأسهم، ويتم عادة تداول الإصدارات الجديدة من خلالها.

Secondary Offering

الاكتتاب الثانوي

إعادة توزيع الأسهم للمساهمين بعد إصدارها.

Securities

الأوراق المالية

مصطلح يستخدم لوصف مجموعة من الأدوات الاستثمارية مثل الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية … الخ .

Securities Investor Protection Corporation (SIPC)

مؤسسة حماية الأوراق المالية للمستثمرين

مؤسسة حكومية ذات نفع عام تأسست بواسطة قانون من الكونغرس الأمريكي بموجب قانون حماية استثمار الأوراق المالية لعام 1970. وتقوم تلك المؤسسة  بتأمين الأوراق المالية والسيولة في حسابات عملاء شركات الوساطة المالية المختلفة.

Securities and Exchange Commission (SEC)

هيئة الأسواق والأوراق المالية

هيئة فيدرالية تم إنشاؤها عام 1934 بموجب قانون الكونغرس الأمريكي بشأن تنظيم الجوانب المتعددة لسوق الأوراق المالية. وتتكون الهيئة من خمس محافظين، يتم تعيينهم بواسطة الرئيس، بالمشاورة والاتفاق مع مجلس الشيوخ الأمريكي، لفترة إدارة 5 سنوات. ومن اجل ضمان الاستقلال السياسي للمحافظين، لا يجوز أن ينتمي اكثر من ثلاثة منهم من نفس الحزب السياسي في الوقت الواحد.

Selling Short

البيع على المكشوف

طريقة تستخدم لبيع ورقة مالية لا يملكها المستثمر، حيث يقوم المستثمر باقتراضها(بصفة الدين) من الوسيط المالي عند توقع الهبوط فى سعرها، وذلك للاستفادة من ذلك الهبوط عندما يتم شراء الورقة المالية في وقت لاحق لتغطية الدين.

Shareholder

المساهم

شخص يمتلك سهما واحدا أو اكثر في شركة ما. وقد يحصل المساهمون على عوائد دورية على الأسهم التي يملكونها ويكون من حقهم التصويت على الأمور التي تؤثر على الشركة.

Shareholders' Equity

ملكية المساهمين

هي الحقوق التي يمتلكها المساهم كحصة في شركة، وتقاس بمجموع الأصول بعد طرح مجموع الالتزامات منها.

Short Term Investment Horizon

استثمار قصير المدى

مدة قصيرة مستهدفة للاستثمار وعادة ما تكون سنة أو أقل.

Simple Rates of Return

العائد البسيط على الاستثمار

نسبة التغير في صافى قيمة الأصل لورقة مالية ما لفترة زمنية محددة، وغالباً ما تكون تلك المدة من شهر واحد إلى سنة.

Sinking Fund

صندوق لسداد الديون

أموال احتياطية يتم تجميعها وبشكل منتظم لاسترجاع الأوراق المالية المدينة أو إصدارات الأسهم المميزة.

Soft Dollar

الرسوم المخفية

دفع عمولات أعلى من التي يتم التفاوض والاتفاق عليها للحصول على خدمات إضافية من الوسيط المالي مثل البحث المالي والتقنيات الجديدة.

Spread

تباين السعر

الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض.

Standard & Poor's 500 Index

مؤشر ستاندرد أند بورز

مؤشر لقياس أداء الأسهم العادية الخاصة في اكبر 500 شركة أمريكية.

Standard & Poor's Corporation

شركة ستاندرد أند بورز

أحد أكبر وأهم مؤسسات التقييم المالي حيث تقوم شركة ستاندرد أند بورز بتقييم أغلب الأوراق المالية للشركات العامة المساهمة وكذلك العديد من الإصدارات الحكومية. و هناك مؤسستين رئيسيتين للتقييم المالي هما: الداو جو نز  و ستاندرد أند بورز.

Stock

سهم

حق ملكية في شركة متمثل بحصص تعتبر كحق مطالبة في الإيرادات والأصول للشركة.

Stock Dividend

عائد السهم

عائد يدفع على شكل منح أسهم إضافية بدلاً من توزيع مبالغ نقدية.

Stock Symbol

رمز السهم

رمز فريد ومميز، يستخدم الحروف، ويتم إعطائه لجميع الأوراق المالية التي يتم تداولها في سوق نيويورك والسوق الأمريكي وسوق ناسداك. وتستخدم هذه الرموز في تعريف الشركات المتداولة.

Stop Order

طلب مقطوع

طلب يقدم للوسيط المالي بتعليمات لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر مقطوع. وعليه عند الشراء يحدد لهذا الطلب سعر أعلى من سعر السوق، وعند البيع يحدد سعر اقل من سعر السوق.

Stop-Limit Order

طلب مقطوع ومحدود

طلب يقدم للوسيط المالي بتعليمات لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر مقطوع أو سعر محدد افضل منه. وهذا الطلب عبارة عن دمج بين الطلب المقطوع والطلب المحدود. وعليه عند الشراء يحدد لهذا الطلب سعر اعلى من سعر السوق، وعند البيع يحدد سعر اقل من سعر السوق.

Strategic Planning

التخطيط الإستراتيجي

التخطيط الذي يركز على الأهداف والغايات بعيدة المدى.

Subject Quote

عرض ابتدائي

عرض أسعار رسمي غير مؤكد وليس ملزم، يتوفر عادةً على نشرات الأسهم الابتدائية.

Supply

إمداد

المبلغ المتوفر ومخزن للظروف الطارئة، وعادةً ما يستخدم لتعزيز العمليات الاستثمارية.

Support Level

مستوى الدعم

الحد الأدنى لمدى تداول الورقة المالية الذي يقوم عنده ضغط الشراء بالتأثير على ارتفاع السعر. أي بمعنى آخر فان سعرها يتوقف في الهبوط لان الطلب على الورقة اكثر من العرض. وإذا ما انخفض سعر الورقة المالية تحت مستوى الدعم فان خبراء التحليل المالي الأساسي يرون أن الورقة المالية في حالة ركود أو تراجع.

T

Technical Analysis

التحليل المالي الفني

 البحث في عروض وطلبات الأوراق المالية بناء على دراسات المتغيرات في حجم التداول والسعر.

Tender Offer

عرض الممارسة

 عرض من شركة استثمارية في السوق لشراء أسهم بسعر محدد.

Time Value of Money

قيمة الاستثمار

 المبدأ القائل بأن قيمة المال المتوفر حالياً هي أعلى من نفس المبلغ في المستقبل وذلك بسبب معدلات التضخم. بمعنى آخر؛ مال الغد سيكون أقل قيمة من مال  اليوم.

Total Market Value

القيمة السوقية للشركة

 القيمة السوقية لإجمالي أسهم الشركة وتقاس بسعر السهم العادي مضروباً في عدد الأسهم المستحقة للمساهمين.

Total Return

العائد الإجمالي

 قياس لأداء جميع استثمارات شركة ما خلال فترة زمنية محددة.

Turnover

دوران رأس المال

 عدد المرات التي يتم فيها دوران رأس مال الاستثمار.

V

Valuation

التقييم

 عملية تحديد القيمة الحالية الفعلية للأصل.

Volatility

مدى التغير (عدم الاستقرار)

 الارتفاع أو الانخفاض الحاد في سعر الورقة المالية أو السوق بشكل عام أو السلعة خلال فترة زمنية قصيرة.

Volume

حجم التداول

 العدد الإجمالي للأسهم المتداولة لشركة ما أو لسوق بأكمله خلال فترة محدودة. ويتم الإعلان عن حجم التداول يومياً بواسطة أسواق الأسهم. كما يتم حساب متوسط  حجم التداول اليومي لفترات أطول. ويؤكد المحللين الفنيين على أهمية مقدار حجم التداول الناتج. ويتم الحكم على الارتفاع الحاد في الحجم بأنه علامة على ارتفاعات  أو انخفاضات حادة  بالسعر كون أن ذلك يعكس  زيادة الاهتمام بالورقة المالية.

Voting Right

حق التصويت

 الحصول على حق التصويت في الشركة بالأمور العامة التي تهم المساهمين. ويمكن تحويل أو تفويض هذا الحق إلى شخص آخر من قبل المساهم.

W

Wall Street

وول ستريت

 اسم شهرة يطلق على المنطقة المالية في مدينة نيويورك حيث تتواجد بورصة نيويورك والبورصة الأمريكية وعدد كبير من مراكز إدارة كبريات شركات الوساطة           المالية.

Wired Funds Transfer

التحويل المصرفي

  إيداع أو سحب الأموال عن طريق البنوك أو المؤسسات المالية الأخرى، وعادةً يتم تنفيذه بنفس اليوم وتعتبر أسرع وسيلة لتحويل الأموال من بلد لآخر.

Withdrawal Plan

برنامج سحب الأموال

  برنامج يمكن المساهم من استلام دفعات دورية/ منتظمة من استثمار ما من خلال السحب من حسابه الشخصي.

Y

Yield

العائد

 المردود المالي على رأس المال المستثمر.